• 导航

OLED面板持续紧缺,产业链整体竞争突破成关键

今年10月以来,尊龙人生就是博d88手机版OLED显示面板市场已经开始显现出明确的量价齐升之势,最新的 双11 手机消费最新数据更是显示,OLED面板市场的复苏势头仍在持续巩固。分析人士预计,从供需两端逻辑来看,本轮OLED市场的景气周期有望贯穿明年甚至更长时间,行业龙头厂商的中期表现值得期待。

在新一轮的OLED景气周期中,以TCL科技、京东方为代表的国产OLED阵营能否借此进一步缩小与三星之间的差距甚至实现反超,仍是市场关注的焦点。分析预计国产OLED厂商破局的关键仍然在于产业链的整体竞争力,尤其是中企如何在材料生态上打破韩厂的主导地位,更是关键中的关键。

OLED面板景气度有望贯穿明年,产能或持续偏紧

Counterpoint Research 最新数据显示,今年 双 11 两周期间,中国智能手机销量同比增长了5%,华为、小米和荣耀延续了自 10 月以来的增长势头,其中小米销量暴涨超过四成,这一景气行业数据的发布无疑进一步加固了市场关于上游OLED市场持续复苏的预期。

事实上,Q3以来手机消费市场就已呈触底反弹之势,此后随着华为手机强势回归及小米等高端机的热销,小尺寸的OLED尤其是柔性OLED市场最近两个月迎来了一波 小阳春 ,10月份OLED面板均价上涨10%,OLED供需开始出现结构性失衡,OLED复苏由此成为市场关注的热点。

CINNO Research最新报告也显示,进入四季度后智能手机市场持续复苏将带动上游面板市场持续向好,各显示模组厂产能均出现短缺,LTPS、AMOLED等技术类别的手机显示面板的供应短缺、价格上涨的局面至少将维持到24年上半年。

市场分析人士指出,9-10月各主流手机厂商旗舰机集中发布之后,近期又进入到了中端机集中发布季,表明手机厂商对市场消费复苏的信心也在持续增强。随着中端机的陆续上市,本轮OLED面板市场的需求景气度至少会延续到明年,预计TCL科技、京东方在内的龙头的OLED厂商明年全年都将会有不错的出货量表现。

同时,该分析人士进一步预计,在需求端保持高景气度的同时,OLED市场明年供给端可能仍会继续处于相对紧张的状态。 在苹果iPad、Mac系列产品的刺激下,基于LTPO等新技术的新型OLED产品终端应用场景和生态已经打开,主流面板厂商也顺势加快了技术迭代步伐,大家都在将LTPO、COE等技术搬上产线,以替代原有的旧产线,这个迭代过程可能会因存量产线的技改升级导致OLED行业产能都受到一定折损,从而进一步加剧OLED供给端的产能紧缺。 上述分析人士说。

国产阵营能否反超韩厂?材料生态破局将成关键

产业历史数据表明,每一轮的面板景气周期中,国产面板厂商一般都会趁机发力,大幅缩小与三星等韩厂的差距甚至实现反超,在本轮OLED面板景气周期下,以TCL科技、京东方为代表的国产OLED阵营能否复制LCD领域的快速崛起神话?

OLED显示器市场目前仍由三星主导,但是最近几年京东方、TCL科技、唯信诺及深天马也在OLED产业不断追赶并迅速崛起,形成对韩国OLED支柱产业的持续挤压。CINNO Research数据显示,今年上半年全球AMOLED智能手机面板市场中,国内厂商出货份额之和首次超过四成,占比达到了40.7%,同比大增17.1个百分点,三星仍以52%全球市场份额稳居第一。

从增长趋势上来看,国产阵营整体市场份额上超过韩厂可能不会需要太久,但能否在技术创新和盈利能力上实现反超,最终的关键还是在于TCL科技、京东方等国产OLED阵营能否在上下、游建立起完整、有竞争力的产业生态,尤其是能否打破三星在OLED面板上游材料等领域的主导地位,这是实现破局的第一步。

据悉,对OLED产业影响较大的一个核心关键环节就在于上游的材料及设备,其决定了生产制造工艺,而生产制造工艺又会进一步决定生产设备及其背后的系列技术专利 在这方面,三星长期处于主导地位,如果国产厂商能够在基础材料环节打破三星的优势,整个市场格局将有望得到根本性扭转。

目前,中国龙头OLED厂商在材料创新领域已经大幅缩小与三星的差距,以TCL科技为例,其最新的OLED显示材料创新成果已经在小米最新旗舰机小米14上成功实现商业落地。公开资料显示,小米14由TCL科技独家供应OLED屏,该屏采用全球领先的C8发光材料和LTPO技术生产,取得了超高分辨率和超窄边框等多重优势,实现了小尺寸OLED屏幕显示效果的质变,成功助力小米14系列成为近几年最火安卓旗舰机型。

在分析人士看来,随着中国OELD厂商在上游材料领域的不断突破,国产OLED阵营已经走上了全面追赶韩厂的快车道,再加上我国拥有消费电子全产业链的巨大产业生态优势,为未来国产OLED阵营的持续突破提供了重要的支撑。